Especialista Certificado en Finanzas Sostenibles

• Define los conocimientos y competencias que el participante debe adquirir al finalizar la lección.

• Analiza la relación entre crecimiento económico, bienestar y límites ambientales y sociales.

Identifica los principales desafíos que dificultan un desarrollo sostenible a nivel global.

• Retos ambientales y ecológicos. Examina la degradación ambiental y la presión sobre los recursos naturales.
• Retos sociales. Analiza desigualdades, pobreza y desafíos sociales asociados al desarrollo.
• El cambio climático. Introduce el cambio climático como uno de los retos centrales de la sostenibilidad.

Estudia los procesos y transformaciones necesarias para reorientar el modelo económico.

• Crecimiento verde vs. decrecimiento verde. Presenta enfoques contrapuestos sobre desarrollo y sostenibilidad.
• Economía circular vs. economía lineal. Compara modelos productivos basados en el uso eficiente de recursos.
• Iniciativas políticas para la transición. Revisa políticas e iniciativas públicas de apoyo a la sostenibilidad.

• Síntesis de los conceptos clave abordados en la lección.

• Define los resultados de aprendizaje esperados de la lección.

Examina los argumentos que justifican la transición hacia finanzas sostenibles.

• Perspectiva macroeconómica y social. Analiza la transición desde un enfoque sistémico.
• Perspectiva empresarial. Evalúa el impacto de la sostenibilidad en empresas e instituciones financieras.

Estudia la evolución del sistema financiero hacia modelos sostenibles.

• Marco conceptual. Define qué significa sostenibilidad en el contexto financiero.
• Aplicación práctica. Analiza cómo se implementa la sostenibilidad en la práctica financiera.

Introduce el enfoque que integra impactos e impactos financieros.

• Materialidad medioambiental y social. Analiza los impactos generados por las actividades financieras.
• Materialidad financiera. Examina los riesgos financieros derivados de factores ASG.

• Recapitulación de los contenidos principales.

• Define los conocimientos a adquirir.

Introduce la función reguladora del sector público.

• Rol y racionalidad. Explica la justificación económica de la regulación.
• Externalidades. Analiza los efectos externos del mercado.

Examina los principales instrumentos regulatorios aplicables al sector financiero.

• Requerimientos de capital. Analiza exigencias prudenciales.
• Pruebas de estrés. Introduce las pruebas de estrés climático.
• Taxonomía. Presenta los sistemas de clasificación de actividades sostenibles.
• Requerimientos de divulgación. Analiza obligaciones de transparencia.

• Estudia el rol de los bancos de desarrollo en la financiación sostenible.

• Síntesis de la lección

• Define los resultados esperados.

Introduce metodologías para detectar riesgos ASG.

• Riesgos ASG. Define riesgos ambientales, sociales y de gobernanza.
• Categorías de riesgos. Clasifica los riesgos de sostenibilidad.
• Relación entre categorías. Analiza interdependencias entre riesgos.
• Riesgos sistémicos. Examina riesgos a nivel del sistema financiero.

• Analiza el uso de escenarios climáticos en la gestión de riesgos.

Presenta el diseño y funcionamiento del SARAS.

• Definición y estándares. Revisa marcos normativos aplicables.
• Cómo establecer un SARAS. Describe el proceso de implementación.
• Aplicación en América Latina. Analiza experiencias regionales.

• Síntesis de contenidos.

• Define los resultados esperados.

Introduce el concepto de impacto en sostenibilidad.

• Impacto de sostenibilidad. Define impacto ambiental y social.
• Medición del impacto. Presenta métodos de medición.

Analiza los elementos clave de una estrategia institucional.

• Línea de base. Define el punto de partida.
• Trayectoria de transición. Establece rutas de cambio.
• Objetivos de impacto. Define metas medibles.
• Implementación. Analiza mecanismos de gestión.
• Informes de impacto. Examina el reporte y seguimiento.

• Introduce impactos más allá del clima.

• Síntesis de la lección.

• Define los resultados esperados.

Introduce instrumentos para financiar la transición.

• Bonos Verdes. Analiza el mercado de bonos verdes.
• Bonos Azules. Examina instrumentos ligados a recursos hídricos.
• Bonos Sociales. Presenta instrumentos con impacto social.
• Bonos Sostenibles. Analiza instrumentos combinados.
• Bonos Vinculados a la Sostenibilidad. Introduce bonos ligados a desempeño.
• Bonos de Transición. Examina instrumentos de transición.

Analiza créditos y estructuras complementarias.

• Créditos verdes. Examina financiamiento verde.
• Securitización de créditos verdes. Analiza estructuras financieras.

Estudia inversiones en equity sostenible.

• Volúmenes por estrategia y región. Analiza tendencias de mercado.
• Estándares y regulaciones. Revisa marcos normativos.

• Introduce sistemas de etiquetado ambiental.

• Analiza los ratings de sostenibilidad.

• Síntesis final.

• Define los resultados esperados.

Analiza su función en el sistema financiero.

• Función y dimensión del mercado. Examina su peso económico.
• Tipos de inversionistas. Clasifica inversionistas institucionales.

Analiza incentivos y barreras.

• Riesgo-retorno y sostenibilidad. Integra criterios ASG.
• Aspectos regulatorios. Examina marcos normativos.
• Iniciativas voluntarias. Presenta compromisos del sector.

Analiza enfoques estratégicos.

• Inversión activa vs. pasiva. Compara enfoques.
• Inversiones temáticas. Analiza estrategias temáticas.
• Mejores de su clase. Presenta selección relativa.
• Inversiones de impacto. Analiza inversiones orientadas a impacto.
• Integración ASG. Examina integración sistemática.
• Exclusiones y desinversión. Analiza filtrado negativo.
• Propiedad activa. Introduce el engagement.
• Desinversión vs. involucramiento. Compara enfoques.

• Síntesis de la lección.

• Define los resultados esperados.

• Examina su función en el sistema financiero.

Analiza regulación e iniciativas voluntarias.

• Regulación en la Unión Europea. Revisa el marco europeo.
• Principios de Banca Responsable. Introduce estándares voluntarios.
• Alianza Bancaria para el Neto Cero. Analiza compromisos climáticos.

Examina servicios masivos sostenibles.

• Demanda de servicios climáticos. Analiza tendencias de mercado.
• Servicios financieros sostenibles. Presenta productos verdes.

Analiza servicios a empresas.

• Atención a clientes corporativos. Examina el diálogo banco-empresa.
• Servicios financieros. Presenta soluciones financieras.
• Financiamiento de proyectos. Analiza project finance.

• Síntesis de la lección.

• Define los resultados esperados.

Analiza su función en el sistema financiero.

• Función de seguros. Examina la transferencia de riesgos.
• Tamaño del mercado. Analiza la dimensión del sector.
• Riesgos climáticos y seguros. Examina riesgos relevantes.

Analiza marcos normativos y compromisos.

• Regulación en la Unión Europea. Revisa el marco europeo.
• Principios de Seguros Sostenibles. Introduce estándares voluntarios.
• NZIA y FIT. Analiza alianzas climáticas.
• SIF. Examina foros regulatorios.

Analiza soluciones aseguradoras sostenibles.

• Seguros verdes generales. Examina seguros verdes.
• Seguros verdes de vida. Analiza productos específicos.
• Seguros de riesgo climático. Presenta instrumentos innovadores.

• Síntesis final.